调查抵押贷款选择：固定利率与调整利率比较
投资者须知
如果您计划买一留一，希望获得一定的长期稳定金融环境，那么30年固定的按揭可能会是更好的选择。如果预计未来几年内会搬家出售房产，那么此时可以考虑查看一下可调利率按揭（ARM）。尤其是在市场提供最好利率的时候。
基础知识：固定利率与ARM有何不同？
ARM：初始固定与后续调整
- ARM通常在一段时间内开始有固定的利率——比如3年、5年或10年。
- 在这一时期之后，它的利率（以及每月还款）将根据某些指数的变化而变化。例如，常见的调息依据包括美国联邦基金利率或一年期常设国债利率。
30年固定利率贷款：长期稳定
相比之下，
- 30年固定利率按揭锁定了30年的利率，所以您的月供在这一时期内不会发生任何变化。
- 同样，还提供了其他期限，如15年或20年的固定利率。
五年计划：为什么ARM可能吸引您
初始较低的利率
- ARM通常在最初的几年里有着比30年固定利率按揭更低的实际利率。
- 这种情况下的初始利率又被称为“优惠利率”，意味着您可能能够在房子销售之前，通过较短期的ARM贷款降低每月还款额。
ARM的风险：何时会出问题
可能面临的变化风险
- 如果您的计划是出售房屋以结束最初的利率固定期，在最初条款过期之后，较高的新利率可能会影响您的财务。
- 此外，如果希望在最初期限结束时进行再融资，但因财务状况恶化而变得不那么可行。
制定保护策略
然而，您通常可以得到一些保护，限制调息幅度的上限，确保不会产生无法承受的高额利息增加。尽管如此，在决定使用ARM之前还是需要仔细斟酌各种可能性。
当前市场中是否能用ARM节省成本？
根据2025年7月25日投资百科所提供的按揭数据，
- 30年固定利率按揭的平均利率是 6.89%。
- 而对于5/6 ARM（五年内固定，然后后续每六个月调整一次），其相应利率则在7.35%，也就是说在预期保持不变的情况下，选择固定的方案会更加经济。
当然，这种平均值仅作为总体参考，区域与贷款商的具体情况可能各不相同。因此，在申请之前应充分比较不同选项。
结论
就全国平均水平而言，
- 目前5年期ARM略高于30年的固定利率按揭。
然而未来可能的变化以及更短的期数ARM可能会有不同的优惠利率。
此外，根据房子所在位置和不同的贷款机构也会有很多个别例外。因此，如果计划买房，请定期比较这两种类型并作出最终决策。
注意
如果您选择ARM并在初始利率期限后保留下来，而届时按揭利率上涨，则很可能会导致成本上升。反之，在利率下跌的情况下，ARM也可能带来节省。对于所有不确定的事物，未来经济条件的变化可能都会伴随着风险或机会。